IMM Private Equity Inc., một công ty cổ phần tư nhân có trụ sở tại Seoul, đang trong quá trình bán riêng biệt thương hiệu mỹ phẩm A’pieu, một phần của công ty Able C&C Co., Ltd. Giao dịch này có thể mang lại khoảng 20 tỷ won (14,4 triệu USD) cho công ty, trong bối cảnh làn sóng K-beauty đang ngày càng phổ biến trên toàn cầu.
Quyết định bán A’pieu một cách riêng biệt này đến sau nhiều nỗ lực không thành công của IMM PE trong việc thoái vốn toàn bộ Able C&C từ năm 2022. Nguyên nhân chính dẫn đến sự thất bại này là do khoảng cách định giá và hiệu suất hoạt động kém của công ty. Theo các nguồn tin trong ngành ngân hàng đầu tư, IMM PE đã gửi thư giới thiệu đến các nhà mua tiềm năng để bán A’pieu và đã chọn Tập đoàn Kế toán Samjong KPMG làm cố vấn hàng đầu cho giao dịch này.
A’pieu, với tổng giá trị ước tính khoảng 20 tỷ won, là một thương hiệu mỹ phẩm nổi tiếng của Hàn Quốc, đặc biệt phổ biến trong giới trẻ như thanh thiếu niên và những người trong độ tuổi 20. Các sản phẩm của thương hiệu này, bao gồm son môi, cushion và má hồng, thường có giá dưới 30.000 won. A’pieu đã đóng góp khoảng 10% vào tổng doanh thu 264 tỷ won của Able C&C vào năm ngoái, đứng sau 80% của thương hiệu chị em Missha.
IMM PE đã đầu tư mạnh mẽ vào Able C&C, với hơn 420 tỷ won đã được rót vào công ty sau khi mua 25,5% cổ phần từ người sáng lập và cựu Chủ tịch Seo Young-pil với giá 188,2 tỷ won. Tuy nhiên, khoản đầu tư này đã gặp khó khăn do người tiêu dùng Trung Quốc tẩy chay hàng Hàn Quốc và tác động của đại dịch COVID-19. Điều này đã khiến lợi nhuận hoạt động của công ty giảm xuống còn 11,2 tỷ won vào năm 2017 và sau đó chuyển sang thua lỗ vào năm 2018 và 2020-2021.
Một sự phục hồi chỉ xảy ra vào năm 2023 sau khi tái cấu trúc mạnh mẽ. IMM PE đã tìm cách thoát ra khỏi Able C&C từ tháng 9 năm 2022 nhưng bất thành do không tìm được nhà đầu tư sẵn sàng mua với mức định giá như mong muốn. Năm nay, quỹ blind của RoseGold III của IMM PE cần hoàn vốn cho các nhà đầu tư đã góp vốn, và việc bán A’pieu một cách riêng biệt này được xem là một bước đi chiến lược.
Các chuyên gia trong ngành nhận định rằng làn sóng K-beauty đang ngày càng phổ biến trên toàn cầu, đặc biệt là với xuất khẩu các sản phẩm trang điểm màu đến Mỹ. Điều này có thể làm tăng giá trị của A’pieu và tạo ra một cơ hội tốt cho IMM PE hoàn vốn cho các nhà đầu tư.
Tìm hiểu thêm về giao dịch này và tác động của nó đến thị trường mỹ phẩm Hàn Quốc tại các nguồn tin tức tài chính uy tín.
