Thị trường mỹ phẩm tại Việt Nam đang được đánh giá là một trong những thị trường tiềm năng nhất ở khu vực, đặc biệt là tại các đô thị lớn như TP.HCM. Sự gia nhập của nhiều doanh nghiệp Việt vào thị trường này đã tạo ra sự cạnh tranh gay gắt với các ‘ông lớn’ đến từ Singapore, Hàn Quốc, Trung Quốc và các quốc gia khác.

Chuỗi triển lãm ngành làm đẹp Vietbeauty, Cosmobeauté Vietnam và Beautycare Plus 2025, diễn ra từ ngày 24 đến 26/7 tại Trung tâm Hội chợ và Triển lãm Sài Gòn, TP.HCM, đã thu hút hơn 3.000 thương hiệu uy tín trong ngành làm đẹp. Sự kiện này là chuỗi triển lãm quốc tế hàng đầu trong ngành làm đẹp tại Việt Nam trong những năm gần đây.

Đại diện ban tổ chức cho biết, chuỗi triển lãm năm nay có khoảng 600 đơn vị triển lãm đến từ 24 quốc gia và vùng lãnh thổ, bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc, Hoa Kỳ, Malaysia, Pháp, Singapore, Tây Ban Nha, Thái Lan, Thụy Sỹ, Trung Quốc, Đài Loan, Việt Nam, Ý, Ấn Độ, Campuchia, Cộng hòa Séc, Hồng Kông, Indonesia… Các thương hiệu quốc tế nổi tiếng trong ngành mỹ phẩm, nước hoa đã trưng bày các sản phẩm chăm sóc da, trang điểm, chăm sóc cơ thể và nước hoa. Doanh nghiệp thẩm mỹ giới thiệu các giải pháp về thẩm mỹ y khoa, thiết bị spa và sáng kiến dành cho thẩm mỹ viện.

Theo báo cáo mới nhất từ Kirin Capital, quy mô thị trường mỹ phẩm Việt Nam năm 2024 ước đạt hơn 2,4 tỷ USD, tăng 3,4% so với năm 2023. Dự báo, con số này sẽ tăng lên tới khoảng 2,7 tỷ USD vào năm 2027.

TS.BS Lê Tôn Dũng, Chủ tịch Chi hội Thẩm mỹ Nội khoa Việt Nam, cho rằng ngành làm đẹp tại Việt Nam đang trong một giai đoạn bùng nổ về nhu cầu, công nghệ và tư duy chăm sóc sắc đẹp. Ngành làm đẹp không chỉ là một ngành dịch vụ, mà đang dần trở thành một phần tất yếu của đời sống hiện đại.

Tuy nhiên, nhà cung cấp mỹ phẩm cho thị trường Việt Nam hầu hết là các doanh nghiệp ngoại. Các sản phẩm mang thương hiệu ngoại, xuất xứ nguồn gốc từ Singapore, Hàn Quốc, Châu Âu… đang chiếm lĩnh thị trường.

Báo cáo từ Kirin Capital cho thấy, Singapore đang dẫn đầu thị phần cung cấp mỹ phẩm, chất thơm và chế phẩm vệ sinh cho Việt Nam với gần 380 triệu USD trong 11 tháng 2024, chiếm hơn 29% thị phần.

Tuy nhiên, ngành mỹ phẩm Việt Nam đang chứng kiến sự trỗi dậy của các thương hiệu nội địa. Các doanh nghiệp Việt Nam đang dần khẳng định vị thế của mình bằng cách cung cấp những sản phẩm chất lượng, có nguồn gốc từ thiên nhiên và hữu cơ với mức giá hợp lý.

Tại chuỗi triển lãm ngành làm đẹp Vietbeauty, Cosmobeauté Vietnam và Beautycare Plus 2025, nhiều doanh nghiệp Việt đã giới thiệu các dòng sản phẩm xanh, hữu cơ, thân thiện tới các đơn vị và được đón nhận tích cực.

Thị trường mỹ phẩm thiên nhiên và hữu cơ tại Việt Nam dự kiến vượt mức 62 triệu USD vào năm 2025, phản ánh xu hướng tiêu dùng hướng đến các sản phẩm bền vững và thân thiện với môi trường.

Công ty mỹ phẩm Hàn Quốc APR Co., Ltd. đã chính thức vượt qua LG H&H Co., Ltd., một trong những công ty mỹ phẩm lớn nhất Hàn Quốc, về giá trị vốn hóa thị trường. Sự kiện này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong ngành công nghiệp mỹ phẩm Hàn Quốc, cho thấy sự trỗi dậy của các thương hiệu độc lập nhỏ và sự thay đổi trong cơ cấu thị trường.

Đến ngày 25 tháng 7, giá trị vốn hóa thị trường của APR đã đạt 6,53 nghìn tỷ won (tương đương 4,7 tỷ USD), bỏ xa LG H&H với giá trị vốn hóa thị trường chỉ còn 5,38 nghìn tỷ won. Đây là một sự sụt giảm đáng kể so với cuối năm 2020, khi LG H&H có giá trị vốn hóa thị trường gấp năm lần đối thủ cạnh tranh của mình. APR, được biết đến với các sản phẩm chăm sóc da Medicube và thiết bị làm đẹp AGE-R, đã ra mắt trên sàn Kospi vào tháng 2 năm 2024.

Sự thay đổi này cho thấy sự phát triển toàn cầu của các sản phẩm mỹ phẩm Hàn Quốc, giúp các thương hiệu độc lập nhỏ có cơ hội bước vào sân khấu toàn cầu. Trước đây, các công ty lớn như AmorePacific Corp., nhà lãnh đạo ngành, đã chứng kiến giá trị vốn hóa thị trường giảm 42% xuống còn 7 nghìn tỷ won kể từ cuối năm 2020.

Các nhà phân tích cho rằng nguyên nhân chính dẫn đến sự mất lợi thế của các công ty lớn so với các đối thủ nhỏ là do cấu trúc sản xuất hàng loạt, sự phụ thuộc nặng nề vào các kênh bán hàng ngoại tuyến và hoạt động mua bán và sáp nhập kém hiệu quả. Ngược lại, các thương hiệu độc lập nhỏ đã nhanh chóng phản ứng với xu hướng thay đổi và tận dụng tốt các nền tảng thương mại điện tử.

APR đã thể hiện sự tăng trưởng liên tục kể từ năm 2017, mặc dù doanh thu của họ vẫn chưa bằng một phần ba doanh thu của LG H&H. Trong khi đó, LG H&H và AmorePacific vẫn chưa thể phục hồi đến đỉnh cao của mình vào năm 2021. Doanh thu của LG H&H đã giảm 35,8% xuống còn 2,85 nghìn tỷ won vào năm 2024, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm 83% xuống còn 146,5 tỷ won.

Cổ phiếu của LG H&H đã giảm 80% xuống còn 327.000 won vào ngày 25 tháng 7, so với 1,6 triệu won vào tháng 12 năm 2020. Tương tự, doanh thu của AmorePacific đã giảm 20,1% xuống còn 3,89 nghìn tỷ won vào năm 2024, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm 36% xuống còn 220,5 tỷ won.

Các thương hiệu mỹ phẩm độc lập Hàn Quốc đã xâm nhập thành công vào Amazon và các nền tảng thương mại điện tử toàn cầu khác. Trong sự kiện Prime Day của Amazon năm nay, các sản phẩm của họ đã được xếp hạng cao trong số các mặt hàng bán chạy hàng đầu. Cụ thể, Medicube của APR đã đứng đầu danh sách 10 thương hiệu làm đẹp bán chạy nhất trong sự kiện Prime Day năm 2025.

Không chỉ thành công trong việc kinh doanh trực tuyến, các công ty lớn cũng tụt hậu trong thị trường mua bán và sáp nhập. Trong khi AmorePacific và LG H&H mỗi công ty đã mua lại một thương hiệu trang điểm trong nước trong ba năm qua, Goodai Global Inc., một công ty mỹ phẩm đơn vị của Hàn Quốc, đã mua lại bốn công ty làm đẹp độc lập kể từ năm 2019.